Brasiliens Wachstum führt Lateinamerika an

Laut ECLAC stagniert das BIP-Wachstum in ganz Lateinamerika bei knapp über 2 %.

Charles W. Thurston, Lateinamerika-Korrespondent31.03.2025

Brasiliens robuste Nachfrage nach Farben und Lacken wuchs im Jahr 2024 um solide 6 % und verdoppelte damit nahezu das Wachstum des nationalen Bruttoinlandsprodukts. In den vergangenen Jahren übertraf die Branche das BIP-Wachstum üblicherweise um ein bis zwei Prozentpunkte, doch im vergangenen Jahr beschleunigte sich dieses Verhältnis laut einem aktuellen Bericht von Abrafati, dem brasilianischen Verband der Lack- und Lackhersteller.

„Der brasilianische Markt für Farben und Lacke schloss das Jahr 2024 mit Rekordumsätzen ab und übertraf damit alle im Laufe des Jahres abgegebenen Prognosen. Das Absatztempo blieb das ganze Jahr über in allen Produktlinien hoch und trieb das Gesamtvolumen auf 1,983 Milliarden Liter – 112 Millionen Liter mehr als im Vorjahr, was einem Wachstum von 6,0 % entspricht – und damit sogar die Wachstumsrate von 5,7 % für 2021 übertraf, ein Jahr, das von der Branche als Ausreißer betrachtet wurde“, teilte Fabio Humberg, Direktor für Kommunikation und institutionelle Beziehungen bei Abrafati, in einer E-Mail an CW mit.

„Das Volumen von knapp 2 Milliarden Litern im Jahr 2024 stellt das beste Ergebnis in der Geschichte dar und hat Brasilien bereits zum viertgrößten Produzenten der Welt gemacht und Deutschland überholt“, bemerkte Humberg.

Regionales Wachstum nahezu stagnierend

Laut der Wirtschaftskommission der Vereinten Nationen für Lateinamerika und die Karibik (ECLAC) stagniert das BIP-Wachstum in Lateinamerika bei knapp über 2 %. „2024 wuchsen die Volkswirtschaften der Region schätzungsweise um 2,2 %, und für 2025 wird ein regionales Wachstum von 2,4 % prognostiziert“, so die Analysten der Abteilung für wirtschaftliche Entwicklung der ECLAC in ihrem Ende 2024 veröffentlichten vorläufigen Überblick über die Volkswirtschaften Lateinamerikas und der Karibik.

„Obwohl die Prognosen für 2024 und 2025 über dem Durchschnitt des Jahrzehnts liegen, wird das Wirtschaftswachstum weiterhin gering bleiben. Das durchschnittliche jährliche Wachstum für das Jahrzehnt 2015–2024 beträgt lediglich 1 %, was auf ein stagnierendes BIP pro Kopf in diesem Zeitraum hindeutet“, heißt es in dem Bericht. Die Länder der Region befinden sich in einer Situation, die die ECLAC als „Falle geringer Wachstumskapazität“ bezeichnet hat.

Das subregionale Wachstum verlief uneinheitlich, und dieser Trend setzt sich fort, so die ECLAC. „Auf subregionaler Ebene, sowohl in Südamerika als auch in der Gruppe Mexiko und Zentralamerika, haben sich die Wachstumsraten ab der zweiten Jahreshälfte 2022 verlangsamt. In Südamerika ist die Verlangsamung deutlicher ausgeprägt, wenn Brasilien nicht berücksichtigt wird, da dieses Land aufgrund seiner Größe und besseren Wirtschaftsleistung das gesamte subregionale BIP-Wachstum anhebt; das Wachstum hängt zunehmend vom privaten Konsum ab“, heißt es im Bericht.

„Diese geschätzte schwache Performance lässt vermuten, dass sich der Beitrag der lateinamerikanischen und karibischen Volkswirtschaften zum globalen Wachstum mittelfristig, ausgedrückt in Prozentpunkten, fast halbieren wird“, heißt es in dem Bericht.

Es folgen Daten und Bedingungen für wichtige Länder Lateinamerikas.

Brasilien

Der starke Anstieg des Verbrauchs von Farben und Lacken in Brasilien im Jahr 2024 wurde durch ein allgemeines Wirtschaftswachstum von 3,2 % im Land begünstigt. Die BIP-Prognose für 2025 fällt laut ECLAC-Prognosen mit 2,3 % geringer aus. Ähnliche Prognosen kommen von der Weltbank für Brasilien.

Im gesamten Segment der Lackindustrie zeigte Brasilien eine starke Performance, angeführt vom Automobilsektor. „Alle Produktlinien der Lack- und Beschichtungsindustrie verzeichneten [im Jahr 2024] Wachstum, insbesondere bei Erstausrüsterlackierungen für die Automobilindustrie, was auf einen starken Anstieg der Automobilverkäufe folgte“, sagte Abrafati.

Laut dem brasilianischen Automobilherstellerverband Anfavea stiegen die Verkäufe neuer Fahrzeuge, darunter Busse und Lkw, im Jahr 2024 um 14 % auf den höchsten Stand seit zehn Jahren. Insgesamt wurden 2024 2,63 Millionen Fahrzeuge verkauft, wodurch Brasilien laut Anfavea wieder den achten Platz unter den größten Automobilmärkten weltweit belegte. (Siehe CW 24.01.2025).

„Auch bei Autoreparaturlacken stieg der Umsatz um 3,6 %, was sowohl auf einen Anstieg der Neuwagenverkäufe – der sich auf die Gebrauchtwagenverkäufe und die Ausgaben für Reparaturen in Erwartung dieser Verkäufe auswirkt – als auch auf das höhere Verbrauchervertrauen zurückzuführen ist“, bemerkte Abrafati.

Auch dekorative Farben verzeichneten weiterhin eine hervorragende Performance mit einem Rekordvolumen von 1,490 Milliarden Litern (ein Plus von 5,9 % gegenüber dem Vorjahr), wie Abrafati berechnet. „Einer der Gründe für diese positive Entwicklung bei dekorativen Farben ist die Festigung des Trends, dass Menschen sich mehr um ihr Zuhause kümmern, um es zu einem Ort des Komforts, der Geborgenheit und des Wohlbefindens zu machen. Dieser Trend ist seit Beginn der Pandemie zu beobachten“, so Abrafati.

„Zu diesem Trend kommt ein gestiegenes Verbrauchervertrauen hinzu, da die Verbraucher eine größere Arbeitsplatz- und Einkommenssicherheit empfinden, was für sie der Schlüssel zur Entscheidung ist, Geld für einen neuen Anstrich ihrer Immobilie auszugeben“, erklärte Luiz Cornacchioni, Vorstandsvorsitzender von Abrafati, in der Mitteilung.

Auch der Bereich der Industrielacke verzeichnete ein starkes Wachstum, das durch staatliche Entwicklungsprogramme, die Ende 2023 unter Präsident Luiz Inácio Lula da Silva begonnen wurden, beflügelt wurde.

„Ein weiteres Highlight des Jahres 2024 war die Entwicklung des Marktes für Industrielacke, dessen Absatzvolumen im Vergleich zu 2023 um mehr als 6,3 % gestiegen ist. Alle Segmente des Industrielack-Segments verzeichneten ein starkes Wachstum, insbesondere dank der guten Absatzzahlen bei langlebigen Konsumgütern und der Fortschritte bei Infrastrukturprojekten (angeregt durch Faktoren wie das Wahljahr und die Vergabe von Aufträgen an den Privatsektor)“, bemerkte Abrafati.

Die Infrastruktur ist ein zentraler Bestandteil des New Growth Acceleration Program (Novo PAC) der Regierung, einem 347 Milliarden Dollar schweren Investitionsplan für Infrastruktur-, Entwicklungs- und Umweltprojekte, die darauf abzielen, alle Regionen des Landes gleichmäßiger zu entwickeln.Siehe CW 11/12/24).

„Novo PAC beinhaltet eine starke Partnerschaft zwischen der Bundesregierung und dem privaten Sektor, den Bundesstaaten, den Kommunen und den sozialen Bewegungen in einem gemeinsamen und engagierten Bemühen um ökologischen Wandel, Neo-Industrialisierung, Wachstum bei gleichzeitiger sozialer Inklusion und ökologischer Nachhaltigkeit“, heißt es auf der Website des Präsidenten.

Laut Dunn & Bradstreet gehören die folgenden fünf Unternehmen zu den größten Akteuren auf dem Markt für Farben, Lacke und Klebstoffe (NAICS-Code: 3255):
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio mit Sitz in Guarulhos, Bundesstaat Sao Paulo, mit einem Jahresumsatz von 271,85 Millionen US-Dollar.
• Henkel mit Sitz in Itapevi im Bundesstaat Sao Paulo, mit einem Umsatz von 140,69 Millionen US-Dollar.
• Killing S/A Tintas e Adesivos mit Sitz in Novo Hamburgo, Bundesstaat Rio Grande Do Sul, mit einem Umsatz von 129,14 Millionen US-Dollar.
• Renner Sayerlack mit Sitz in Sao Paulo, mit einem Umsatz von 111,3 Millionen US-Dollar.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio mit Sitz in Taboao Da Serra, Bundesstaat Sao Paulo, mit einem Umsatz von 93,19 Millionen US-Dollar.

Argentinien

Argentinien, das zu den Nachbarländern Brasiliens im südlichen Kegel gehört, dürfte nach einem Rückgang von 3,2 % im Jahr 2024, der größtenteils auf die restriktive Wirtschaftspolitik von Präsident Javier Milei zurückzuführen ist, in diesem Jahr wieder ein starkes Wachstum von 4,3 % verzeichnen. Diese BIP-Prognose der ECLAC ist weniger optimistisch als die des Internationalen Währungsfonds, der für Argentinien im Jahr 2025 ein Wachstum von 5 % erwartet.

Es wird erwartet, dass eine Erholungsphase des Wohnungsmarktes in Argentinien die Nachfrage nach Baufarben und -beschichtungen ankurbeln wird (Siehe CW 23.09.2024Eine der wichtigsten Änderungen in Argentinien ist das Ende der Mietpreisbindung und der Kontrolle der Mietvertragslaufzeit auf dem Wohnimmobilienmarkt. Im August 2024 hob Milei das 2020 von seinem Vorgänger eingeführte Mietgesetz auf.
linke Regierung.

Die Sanierung der Wohnungen, die wieder auf den freien Markt gekommen sind, könnte den Markt für architektonische Beschichtungen bis Ende 2027 auf einen Wert von fast 650 Millionen US-Dollar ankurbeln, nachdem er im Fünfjahreszeitraum zwischen 2022 und 2027 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von rund 4,5 % gewachsen ist, so eine Studie von IndustryARC.

Laut D&B zählen folgende Unternehmen zu den größten Farben- und Lackherstellern Argentiniens:
• Akzo Nobel Argentina mit Sitz in Garín, Provinz Buenos Aires, Verkäufe nicht bekannt gegeben.
• Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia mit Sitz in Avellaneda, Buenos Aires, mit einem Umsatz von 116,06 Millionen US-Dollar pro Jahr.
• Chemotecnica, mit Sitz in Carlos Spegazzini, Buenos Aires, Umsatzangaben werden nicht veröffentlicht.
• Mapei Argentina mit Sitz in Escobar, Buenos Aires, Verkäufe nicht bekannt gegeben.
• Akapol mit Sitz in Villa Ballester, Buenos Aires, Verkäufe nicht bekannt gegeben.

Kolumbien

Laut ECLAC wird für Kolumbien im Jahr 2025 ein Wirtschaftswachstum von 2,6 % prognostiziert, verglichen mit 1,8 % im Jahr 2024. Dies dürfte sich vor allem positiv auf die … auswirken.
Architektursegment.

„Die Binnennachfrage wird in den nächsten zwei Jahren der Hauptwachstumstreiber sein. Der Güterkonsum, der sich 2024 teilweise erholt hat, wird 2025 aufgrund niedrigerer Zinssätze und höherer Realeinkommen stark expandieren“, schreiben Analysten der BBVA in einem Ausblick für das Land vom März 2025.

Der zunehmende Infrastrukturausbau wird auch die Nachfrage nach Industrielacken ankurbeln. Großprojekte wie der neue Flughafen Cartagena sollen in der ersten Hälfte des Jahres 2025 mit dem Bau beginnen.
„Der Fokus der Regierung auf Infrastruktur, insbesondere Verkehr, Energie und soziale Infrastruktur (Schulen und Krankenhäuser), wird weiterhin eine zentrale Säule der Wirtschaftsstrategie bilden. Zu den bedeutenden Projekten zählen der Ausbau von Straßen, U-Bahn-Systeme und die Modernisierung von Häfen“, berichten die Analysten von Gleeds.

„Der Tiefbausektor überraschte im zweiten Quartal 2024 mit einem saisonbereinigten Wachstum von 13,9 Prozent erneut, nach fünf Quartalen in Folge mit rückläufigen Zahlen. Dennoch bleibt er der schwächste Sektor der gesamten Wirtschaft und liegt 36 Prozent unter dem Niveau vor der Pandemie“, fügen die Analysten von Gleeds hinzu.

Die größten Marktteilnehmer laut D&B sind die folgenden:
• Compania Global de Pinturas mit Sitz in Medellin, Departamento Antioquia, mit einem Jahresumsatz von 219,33 Millionen US-Dollar.
• Invesa mit Sitz in Envigado, Antioquia, mit einem Umsatz von 117,62 Millionen US-Dollar.
• Coloquimica mit Sitz in La Estrella, Antioquia, mit einem Umsatz von 68,16 Millionen US-Dollar.
• Sun Chemical Colombia mit Sitz in Medellín, Antioquia, mit einem Umsatz von 62,97 Millionen US-Dollar.
• PPG Industries Colombia mit Sitz in Itagui, Antioquia, mit einem Umsatz von 55,02 Millionen US-Dollar.

Paraguay

Zu den Ländern Lateinamerikas, die voraussichtlich am schnellsten wachsen werden, zählt Paraguay, dessen BIP laut ECLAC in diesem Jahr voraussichtlich um 4,2 % steigen wird, nach einem Wachstum von 3,9 % im vergangenen Jahr.

„Das BIP Paraguays wird Ende 2024 auf 45 Milliarden US-Dollar (zu laufenden Preisen) geschätzt. Prognosen für 2025 gehen von einem BIP-Wachstum von 46,3 Milliarden US-Dollar aus. Die paraguayische Wirtschaft wuchs in den letzten vier Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 6,1 % und belegt damit Platz 15 der größten Volkswirtschaften Amerikas, noch vor Uruguay“, berichtet das Londoner Analysehaus World Economics.

Die Kleinindustrie spielt weiterhin eine wichtige Rolle in der paraguayischen Wirtschaft. „Die paraguayische Zentralbank (BCP) prognostiziert für 2025 ein positives Jahr für die Industrie in Paraguay, insbesondere für den Maquila-Sektor (Montage und Endbearbeitung von Produkten). Für die gesamte Branche wird ein Wachstum von 5 % erwartet“, berichtete H2Foz im Dezember 2024.
Infrastrukturinvestitionen werden die Produktion in Paraguay weiter fördern.

„Der OPEC-Fonds für Internationale Entwicklung gab im Januar bekannt, dass er Paraguay ein Darlehen in Höhe von 50 Millionen US-Dollar zur Kofinanzierung der Sanierung, des Ausbaus und der Instandhaltung der Nationalstraße PY22 und der Zufahrtsstraßen im nordparaguayischen Departamento Concepción gewährt. Die Kofinanzierung erfolgt durch ein Darlehen der CAF (Entwicklungsbank für Lateinamerika und die Karibik) in Höhe von 135 Millionen US-Dollar“, berichtete Middle East Economy.

Der Bau von Straßen und neuen Hotels wird Paraguay dabei helfen, seinen Tourismussektor weiter auszubauen, der laut einem Bericht des paraguayischen Tourismusministeriums (Senatur) mit über 2,2 Millionen Besuchern ein rasantes Wachstum verzeichnet. „Die in Zusammenarbeit mit der Migrationsbehörde erhobenen Daten zeigen einen deutlichen Anstieg der Besucherzahlen um 22 % im Vergleich zu 2023“, berichtet Resumen de Noticias (RSN).

Die Karibik

Laut ECLAC wird für die Karibik als Subregion in diesem Jahr ein Wachstum von 11 % erwartet, verglichen mit 5,7 % im Jahr 2024 (siehe ECLAC-BIP-Prognosediagramm). Von den 14 Ländern der Subregion dürfte Guyana dank der dort rasant expandierenden Offshore-Ölindustrie in diesem Jahr ein außergewöhnliches Wachstum von 41,5 % verzeichnen, verglichen mit 13,6 % im Jahr 2024.

Die Weltbank beziffert Guyanas Öl- und Gasvorkommen auf „über 11,2 Milliarden Barrel Öläquivalent, einschließlich geschätzter 17 Billionen Kubikfuß an damit verbundenen Erdgasreserven“. Mehrere internationale Ölkonzerne tätigen weiterhin hohe Investitionen, was 2022 zu einem regelrechten Ölförderboom im Land führte.

Die daraus resultierenden Mehreinnahmen werden die Nachfrage nach Farben und Lacken in allen Segmenten ankurbeln. „Obwohl Guyanas BIP pro Kopf historisch gesehen zu den niedrigsten in Südamerika zählte, hat das außergewöhnliche Wirtschaftswachstum seit 2020 mit durchschnittlich 42,3 % in den letzten drei Jahren das BIP pro Kopf von 6.477 US-Dollar im Jahr 2019 auf über 18.199 US-Dollar im Jahr 2022 ansteigen lassen“, so die Weltwirtschaftskonferenz.
Bankberichte.

Laut einer KI-Suche von Google gehören zu den größten Herstellern von Farben und Lacken in der Subregion:
• Regionale Akteure: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta und Royal.
• Internationale Unternehmen: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore und Comex.
• Zu den weiteren namhaften Unternehmen gehören RM Lucas Co. und Caribbean Paint Factory Aruba.

Venezuela

Venezuela stellt unter Präsident Nicolás Maduro trotz seines Öl- und Gasreichtums seit vielen Jahren einen politischen Sonderfall in Lateinamerika dar. Die ECLAC prognostiziert für dieses Jahr ein Wirtschaftswachstum von 6,2 %, verglichen mit 3,1 % im Jahr 2024.

Die Trump-Administration könnte diese Wachstumsprognose mit der Ende März erfolgten Ankündigung, dass die Vereinigten Staaten einen Einfuhrzoll von 25 % auf jedes Land erheben werden, das venezolanisches Öl importiert, das schätzungsweise 90 % der Wirtschaft des Landes ausmacht, dämpfen.

Die Steuerankündigung erfolgte unmittelbar nach der am 4. März erfolgten Annullierung der Ölförderlizenz für Chevron im Land. „Sollte diese Maßnahme auf weitere Unternehmen – darunter das spanische Unternehmen Repsol, das italienische Unternehmen Eni und das französische Unternehmen Maurel & Prom – ausgeweitet werden, drohen Venezuelas Wirtschaft ein drastischer Rückgang der Rohölproduktion, eine reduzierte Benzinverteilung, ein schwächerer Devisenmarkt, eine Abwertung des venezolanischen Pfunds und eine galoppierende Inflation“, so die Einschätzung der Caracas Chronicles.

Die Nachrichtenorganisation zitiert eine kürzlich erfolgte Prognoseanpassung von Ecoanalítica, die „einen Rückgang des BIP um 2 bis 3 Prozent bis Ende 2025 prognostiziert, mit einem Einbruch des Ölsektors um 20 Prozent“. Die Analysten führen weiter aus: „Alles deutet darauf hin, dass 2025 noch schwieriger wird als ursprünglich erwartet, mit einem stärkeren kurzfristigen Produktionsrückgang und sinkenden Öleinnahmen.“

Zu den größten Importeuren venezolanischen Öls zählt China, das laut einer Analyse der US-Energieinformationsbehörde (EIA) aus dem Jahr 2024 im Jahr 2023 68 % der venezolanischen Ölexporte abnahm, wie EuroNews berichtet. „Auch Spanien, Indien, Russland, Singapur und Vietnam gehören zu den Ländern, die Öl aus Venezuela beziehen“, so die Nachrichtenagentur.

„Doch selbst die Vereinigten Staaten – trotz ihrer Sanktionen gegen Venezuela – kaufen Öl aus diesem Land. Laut US-Zensusbehörde importierten die Vereinigten Staaten im Januar 8,6 Millionen Barrel Öl aus Venezuela, von insgesamt rund 202 Millionen Barrel, die in diesem Monat importiert wurden“, wie EuroNews hervorhob.

Im Inland konzentriert sich die Wirtschaft weiterhin auf die Verbesserung des Wohnungsbaus, was die Nachfrage nach Baufarben und -lacken steigern dürfte. Im Mai 2024 beging die venezolanische Regierung den 13. Jahrestag ihres Programms „Große Wohnungsbaumission“ (GMVV) und feierte die Übergabe des 4,9-millionsten Hauses an Familien der Arbeiterklasse, wie Venezuelanalysis berichtet. Ziel des Programms ist der Bau von 7 Millionen Wohnungen bis 2030.

Während westliche Investoren möglicherweise zögern, ihr Engagement in Venezuela auszuweiten, unterstützen multilaterale Banken Infrastrukturprojekte, darunter die Entwicklungsbank Lateinamerikas und der Karibik (CAF).